Sistema de comércio cíclico

TÉCNICAS DE NEGOCIAÇÃO Negociação de estoques com um sistema cíclico por Jeffrey Owen Katz, Ph. D. Com Donna L. McCormick Pode haver um padrão comercializável em ações e índices individuais. Leia sobre uma maneira de procurar sistematicamente e rastrear esse ciclo. Mais do que uma década atrás, percebemos que um padrão recorrente pode ser visto nos gráficos das ações individuais, bem como nos índices. Aproximadamente 90 dias de calendário após a ocorrência de um movimento grande, repentino e forte (principalmente para cima, mas às vezes para baixo), haveria uma probabilidade bastante boa de que outro movimento desse tipo ocorresse. O tempo trimestral sugeriu que o padrão foi induzido pela ocorrência de surpresas (por exemplo, surpresas de lucros) associadas a relatórios corporativos. Quando este padrão estava presente - e freqüentemente era - era bastante dramático: poderia ser usado para prever pontos de viragem em ações (bem como em índices de estoque, como o índice Amp. Padrão de Poors 500), meses antes com um grau justo De precisão. FIGURA 1: REGRAS DO SISTEMA. As regras deste sistema, que foram escritas em Easy Language, podem ser vistas aqui. Este padrão de previsão produziu bons resultados que desenvolvemos e comercializamos softwares com base nisso: NexTurn para o SampP 500 e The Stock Analyzer para estoques individuais. Vários anos depois, descobrimos, no entanto, o padrão desapareceu dos índices, e o software tornou-se irrelevante. Nem NexTurn nem The Stock Analyzer eram sistemas de negociação completos, não tinham entradas ou ordens de saída, mas apenas geravam sinais. Vejamos se podemos desenvolver um sistema de negociação bem sucedido para ações com base no padrão que observamos há mais de uma década. Nós estaremos trabalhando na TradeStation e divulgando completamente toda a lógica de negociação e código fonte Easy Language. DESENVOLVENDO O SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO Como o padrão de ritmo de 90 dias pode ser usado para formar a base de um sistema de negociação completo No NexTurn e no Stock Analyzer, os sinais foram gerados ao analisar a taxa de variação de três dias 63 dias úteis. Se, com base em tais critérios, houvesse movimento suficiente no ponto anterior, o software geraria um sinal. Quando a taxa de alteração foi maior do que um determinado limite, um sinal de compra (ascendente) foi gerado quando menor que outro determinado limite, um sinal de venda (baixo) foi gerado. Esses sinais foram gerados em antecipação de que o impulso, tanto para cima como para baixo, visto aproximadamente um quarto antes, estava prestes a ser reativado pelo estoque ou índice em estudo. O princípio discutido aqui e usado em nosso software pode ser usado com alguma lógica adicional para construir um sistema de negociação completo com ordens de entrada e saída, e até mesmo para. A lógica do sistema de negociação seria a seguinte: primeiro, calcula o desvio padrão de 20 bar da taxa de mudança de dias de hoje no passado e, em seguida, calcula a taxa de mudança do dia-a-dia como visto há m dias. Uma vez que os dias de negociação são usados, m deve ser cerca de 63 e k provavelmente deve ser um pequeno número entre um e cinco (no NexTurn, foram três). Jeffrey Owen Katz é um comerciante profissional e consultor em Selden, NY. Sua empresa, Scientific Consultant Services (516 696-3333), é especializada em programação personalizada, oferece consultoria especializada em desenvolvimento de sistemas e uso de ferramentas Omega Research e desenvolve software publicamente disponível para comerciantes. Donna L. McCormick é escritora e vice-presidente de Serviços de Consultoria Científica. Extraído de um artigo publicado originalmente na edição de fevereiro de 1999 da revista Technical Analysis of STOCKS amp COMMODITIES. Todos os direitos reservados. Cópia Copyright 1999, Análise Técnica, Inc. Estoque Cíclico BREAKING DOWN Stock Cíclico Os estoques cíclicos aumentam e caem com o ciclo econômico. Esta aparente previsibilidade no movimento desses preços das ações leva alguns investidores a tentarem o mercado ao comprar essas ações no ponto baixo do ciclo econômico e vendê-las no ponto alto. Exemplos de empresas cujas ações são cíclicas incluem fabricantes de automóveis, companhias aéreas, varejistas de móveis, lojas de roupas, hotéis e restaurantes. Quando a economia está indo bem, as pessoas podem comprar carros novos. Atualize seus móveis de casa, faça compras e viaje. Quando a economia está fazendo mal, essas despesas discricionárias são algumas das primeiras coisas que os consumidores cortaram. Se uma recessão é ruim o suficiente, os estoques cíclicos podem tornar-se completamente inúteis à medida que as empresas saem do mercado. Exemplos de estoques cíclicos do consumidor A categoria de ações cíclicas do consumidor pode ser ainda dividida em bens duráveis, não duráveis ​​e serviços. As empresas de bens duráveis ​​estão envolvidas no fabrico ou distribuição de bens físicos que tenham uma vida útil esperada de mais de três anos. As empresas que operam neste segmento incluem montadoras como a Ford Motor Company, fabricantes de aparelhos como a Whirlpool Corporation e fabricantes de móveis como a Ethan Allen Interiors Inc. A medida de pedidos de bens duráveis ​​é um forte indicador de desempenho econômico futuro. Quando as encomendas de mercadorias duráveis ​​estão em um mês específico, pode ser uma indicação de uma maior atividade econômica nos meses subsequentes. As empresas de bens não duráveis ​​produzem ou distribuem produtos suaves com uma expectativa de vida útil inferior a três anos. Exemplos de empresas que operam neste segmento são o fabricante de roupas esportivas Nike Inc. e lojas de varejo como a Nordstrom Inc. e a Target Inc. Services é uma categoria separada de ações cíclicas, porque essas empresas não fabricam ou distribuem bens físicos. Em vez disso, eles fornecem serviços que facilitam viagens, entretenimento e outras atividades de lazer para consumidores. A Walt Disney Company é uma das empresas mais conhecidas que operam neste espaço, mas é acompanhada por muitas empresas que operam no novo espaço digital de mídia de transmissão, como a Netflix Inc. ea Time Warner Inc. O papel dos estoques cíclicos em um Os estoques cíclicos do portfólio são vistos como mais voláteis do que os estoques não cíclicos ou defensivos, que tendem a ser mais estáveis ​​durante os períodos de fraqueza econômica. No entanto, eles oferecem maior potencial de crescimento, pois tendem a superar o mercado durante períodos de força econômica. Os investidores que procuram um crescimento a longo prazo com baixa volatilidade tendem a equilibrar suas carteiras com uma mistura de ações cíclicas e ações não cíclicas. Indústria cíclica BREAKING Down Downlight Cíclica A queda no ciclo econômico força os consumidores a priorizar as despesas e potencialmente cortar algumas que não são essencial. Portanto, as indústrias que se concentram em produtos não essenciais enfrentam o maior risco de perda de receita quando a contração econômica se apropria. Em contrapartida, as indústrias, como as empresas de serviços públicos, tendem a enfrentar as tempestades econômicas muito melhores, já que não importa o tempo ruim, a maioria das pessoas encontra uma maneira de pagar sua conta de luz. O ciclo comercial Quatro fases discretas compreendem o ciclo econômico. Durante a fase expansiva, a produtividade cresce, o desemprego diminui e os mercados de ações tendem a aumentar. Porque mais pessoas estão empregadas durante esta fase e suas carteiras estão crescendo, elas têm mais renda discricionária e são menos reticentes em gastá-la. O pico segue a fase expansiva. Neste ponto, a economia atingiu o fim da expansão e, posteriormente, começa sua fase de contração. O rendimento discrecional cai durante a contração, à medida que mais pessoas estão desempregadas e a produtividade é menor. A fase de contração é quando as recessões ocorrem, embora nem todos os períodos de contração resultem em recessões. Nos Estados Unidos, dois trimestres consecutivos do declínio do produto interno bruto (PIB) representam os critérios mais comuns para declarar uma recessão oficial. A fase final do ciclo econômico é a calha. Esta fase é onde a economia se destaca antes de iniciar o ciclo de novo e começar outra fase de contração. Exemplos de Industrias das indústrias cíclicas envolvidas na produção de bens duráveis, como matérias-primas e equipamentos pesados, tendem a ser cíclicas. Os bens discricionários do consumidor, um setor focado em produtos e serviços que os consumidores compram com renda discricionária, também são altamente sensíveis ao ciclo econômico, uma vez que as despesas discricionárias são mais fáceis de cortar do orçamento dos consumidores em tempos difíceis do que os custos essenciais. Por exemplo, a indústria aérea é uma indústria bastante cíclica. Nos bons tempos econômicos, as pessoas têm mais renda disponível. Então eles estão mais dispostos a tirar férias e fazer uso da viagem aérea. Por outro lado, durante tempos econômicos ruins, as pessoas são muito mais cautelosas em relação aos gastos. Como resultado, eles tendem a levar mais férias conservadoras perto de casa (se elas forem) e evitar viagens aéreas caras.